近日，在新浪金麒麟论坛上，新浪金融研究院副院长、恒丰银行研究院执行院长董希淼代表研究院，发布了首份研究报告－《2015国民理财投资行为差异研究报告》。报告展现了当下百姓理财的真实面貌，对百姓乃至金融行业把握未来市场脉动、科学理性决策有着重要的参考价值。

银行储蓄仍是第一选择，互联网理财快速崛起

　　随着生活水平的提高，“理财”变得越来越流行，已经逐渐成为社会的一种风尚，国人的风险意识和理财观念亦在不断增强。数据显示，2015年，传统理财方式银行储蓄仍旧是受访者的心头爱，占比54.3%，其次是基金和股票，分别占比47.7%和47.4%，两者相差不大。

　　随着互联网理财迅速发力，其排名已经攀升至第四名，使用率超过40%，开始与最传统的银行储蓄理财方式相抗衡，其市场潜力不可限量。另外，银行理财产品也是受访者最常用的理财方式之一，占比39.5%。此外，保险、房地产、国债、黄金也有一部分的受访者选择。

　　　　　　　　　　　图一：理财方式选择

P2P、网上借贷认知度不高，投资者最看重资金安全

　　调查显示，第三方理财产品在公众心中的地位日益突显，优势明显。从认知度上看，在互联网金融中，网上基金、网上炒股及第三方理财产品的认知度较高，分别占比19.8%和18.7%，超过1成的受访者对于网上借贷、P2P的互联网理财方式也有一定的认知度。另外，网上保险、众筹、网上债券期货等也有一小部分人对此表示了解。由此可见，第三方理财产品作为新兴理财手段，迎合了全新的理财理念，并得到投资者的青睐。

　　　　　　　　　图二：互联网理财方式的认知度

　　在问及受访者对于互联网金融投资最大的担忧时，超一半的受访者表示他们不选择的主要考虑因素是互联网理财存在资金安全隐患，其次是互联网金融政策存在不稳定性，占44.4%，排名第三的因素是担心网上诈骗，占41.6%，而个人信息泄露、产品发展不成熟以及对产品的不熟悉也是阻碍人们选择互联网理财的重要因素，分别占比40.4%、32.5%及28%。因此，公众最看重的莫过于“资金的保障”，这与理智、谨慎的理财态度、务实的理财理念也相吻合，互联网金融只有加强资金保障才有可能走入下一个飞跃期。

　　　　　　　　　图三：互联网理财的阻碍因素

理财新军80、90后：敢于尝试新型理财方式

　　经过投资市场大起大落的洗礼，人们开始关注理财。调查显示，三成的50后对理财还处于半懂阶段；15%的60后能承受较高风险；超过一半的70后对收益期待在5~10%；6成的80后能够承受中等风险；对于90后，60.9%处于懂点皮毛，38.4%只能接受低风险。作为理财的新军，80、90后人群已经开始理财，他们的资产较为薄弱，但这并不影响他们理财的态度，他们敢于尝试新型理财方式，也有着冒险的精神，而对于50、60、70后的理财老兵们，他们理财多年，也有资本，并能承担高风险。

　　　　　　　　　　　　　　图四：

　　随着经济发展，人们的理财理念逐渐从“储蓄”转变为“理财”，而“正面的理财观”也愈加被人们重视。

　　数据显示，近七成人群认为理财很有必要，而且呈现年轻化趋势。对理财重要性的认知随着年龄增加，表现不同，其中近14%的80后是受经济压力被迫理财，24%的60后认为理财成就人生，而18%的50后还属于是跟风理财。

　　总体而言，时代的发展正在唤起中国人的“理财梦”。从风险承受能力上看，九成的受访者表示自己承受风险能力在中等及以下水平，而不同年龄段的人群承受风险能力也存在较大差异，风险承受力随年龄增长呈现“凹”形趋势，其中，70后的风险承受能力最强，主要是理财资历的积累及职业发展的成熟，增强了对风险的承受能力。

　　　　　　　　　　图五：最高风险承受能力

投资自由度和便捷性成互联网金融吸金关键

　　在问及受访问者增加互联网理财投资额的关键因素时，投资自由度高是投资者增加互联网理财投资额首要并且也是最主要的因素，其占比高达31.3%，其次是操作便捷性，占比21.9%。另外，资金的其他用途更方便也是投资者看重的因素。除此之外，高收益、收益变化实时查看、投资额度0门槛等也是投资者增加互联网理财金额的因素之一。

　　从群体细分上看，70后理财行为趋向稳定、长期化，看重理财操作的便捷性；80后资金增长与个人抗风险能力较强，对收益较为看重；而90后由于收入偏低、资金稳定性差，因此最为关注投资的自由度。可见，互联网理财影响因素随着年龄的变化存在较大差异性。现如今，互联网金融理财产品“宝宝们”以其简单便利、相对自由且有更高收益的存取方式蚕食着银行“领地”，这或许会令传统银行有更大的变化和反思。

　　　　　　　　图六：增加互联网理财投资额的关键因素

门户网站是投资者接触理财信息最信赖渠道

　　从公众对理财信息的获取渠道上看，超一半的人信任的理财信息接触渠道以门户网站及社交化媒体为主，熟人推荐排名第三，占14.5%，另外从电视广告获取的占比10.7%，报纸、广播占5%左右。但随着年龄的增长，公众对渠道的信任有着明显不同，90后信赖社交化媒体，80、70后年龄越大越是信赖门户网站。看来，公众的理财概念也将越来越年轻化、互联网化。

　　　　　　　图七：互联网理财信息接触最信赖的媒体渠道

　　如今在资管领域，互联网金融无疑是最热门的话题。争论、辩驳、思考，在极度的关切与喧嚣里，有的人甚至预言，互联网将终结传统银行的好日子。那么未来的江湖是属于互联网金融的吗？数据显示，目前互金投资额占总投资额的20%，逐年呈现阶梯式增长，互联网理财会逐步步入健康的发展轨迹，制度更加的完善、业务模块逐渐成熟，未来互联网理财将迎来新的春天。

　　　　　　　　图八：互联网投资额占总投资金额比例

　　数字100高级分析师薛强认为，相对于传统的银行储蓄，互联网理财产品构成了强烈的冲击，它的成长速度也是超常规性的，“零钱”效应及规模不可轻视。未来，国人应关注理财产品的投向、风险、期限等，在对自己的资金做合理规划的同时，也应对互联网理财产品和银行理财方面做一个分配，只一味地关注收益率是不合适的；挑选理财产品应更细致一些，根据自己的情况来购买。值得注意的是，当下投资理财的行为越来越年轻化也是一个趋势，很多年轻群体的收入在提高，结合互联网理财有它的优势和特点，对于一些资金较少又比较了解网络的年轻群体来说，互联网理财也是一个不错的选择。