血流成河！突然大崩盘，多少投资者彻夜无眠！

又双叒叕爆雷了！
P2P，又倒下了一家巨无霸！
刚刚，上海意隆财富的老板失联了，其母公司阜兴集团大楼被封，东西也都被公安搬走了！

看吧，这就是人去楼空的意隆财富大楼。曾经人声鼎沸、高朋满座，现在，只剩下一些办公座椅，安静面对空洞的四壁。

直到警方介入，意隆财富很多员工还不知道情况，只是当接到通知时，才知道公司可能出事了。通知上还善意地提醒：不要问太多，先照做。

眼看天起高楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了！

当然，细想起来，上海意隆财富其实并不孤单。且不说这两年大大小小有4000多家P2P平台出事，就说这两个月来，加上善林金融、唐小僧、联璧金融，这已经是上海市第四起大规模的爆雷事件。

是的，你没看错，随着市场资金面收紧，和监管日益严格，P2P平台的爆雷潮仍在滚滚而来。

天雷滚滚，多少投资人正在瑟瑟发抖！

二

说起来，上海意隆财富也算是爆雷平台中的一朵奇葩。

它的特别，就在于它所谓的“高端”——作为一家私募基金管理机构，它服务的都是高净值人群！

它一切的宣传推广，都围绕“高端”两个字打转。

1、进入门槛高。

相比800亿元规模的唐小僧，近400亿元左右资管总额的意隆财富和阜兴集团也许不算太大。但是，如果算单个投资者投入的平均金额，那么，意隆财富肯定就名列前茅了。

有人或许会问：这么牛？！单个投资者究竟投入多少呢？

这么说吧，不同于一般P2P平台不捐细流，三瓜两枣、三万两万地攒客户，意隆财富最少100万起投！也就是说，加入意隆财富平台的起步价，是100万以上，没到这个数，对不起，你想投钱也没这个资格！

2、鼓吹自己稳健经营的“百年老店”形象。

不仅门槛高，而且人家还对外宣传，自己要当百年老店。什么叫百年老店？首先就是稳健经营、持续经营啊，爆雷是不可能的！

3、董事长自己给自己塑造的形象也很高端。

如果你还不信人家很高端，那你就去查查人家那位看起来很高端的帅哥董事长朱一栋。根据百度百科资料，这位朱一栋于1982年2月生，江苏盐城人，毕业于加拿大约克大学国际贸易系。

是不是很靓仔？是不是很洋气？连笑容，都自带招牌，稳健得一塌糊涂，虽然现在这位帅哥已经人间蒸发了。

4、还领了一堆牛逼轰轰的高端奖牌。

如果说上面都是王婆卖瓜自卖自夸，且慢，人家还有第三方高端证明了！

在意隆财富官网上，摆满了意隆财富获得的荣誉，比如胡润百富至尚优品颁布的“财富管理类最佳表现奖”、第四届全国财富论坛颁布的“全国财富管理机构年底大奖”、“最佳品牌管理人物奖”等。

天啊，这还不够高端？这一颗颗定心丸喂下去，你还有啥担心的，赶紧乖乖地交钱吧？！

果然，打扮成高端，就有高端的好处。你看，就在平台即将爆雷的前天，居然还有客户购买了5000万理财产品。

5000万！一次！砸给一个平台！贫穷真是限制了我的想象力啊！

然而，这种“只投高端，不问西东”的结果，是今天的慌成一逼。

从意隆财富流传出的内部聊天截图看，一位内部员工表示，由于集团公司主要负责人突然失联，导致公司目前进入瘫痪状态，并称“后续会有有关部门介入”。

看看那些哭脸和慌张的质问。这就是没有投资辨别能力、“无脑投”的结果，教训实在太惨痛了！

其中最致命的，是不了解平台投向的底层资产。要知道，这家公司的理财产品主要有基金、信托、私募等，“但实际上就是自融”。

什么叫自融？

就是融来的钱，不是用来向优质企业或借款人投资，而是用于给自己的企业或者关联企业输血。

要知道，自融就像吸毒。而高息自融，就是在吸毒中选择最烈性的海洛因。在这个大分工的时代，一家既当球童、裁判员，又当运动员，你说它能搞好吗？何况又是年化率很高的高息的！

所谓君子不立危墙之下吧。其实，只要是骗局，多多少少总会带有山寨的气息。很多人缺乏知识看不出来，有些人则虽然有所感觉，但怎奈经不起贪婪这个魔鬼的诱惑，自己蒙上了自己的眼睛，直到最终鸡飞蛋打、血本无归，才后悔不迭！

只是，世上从来就没有后悔药可买！

三

天干物燥、小心火烛！

某种意义上，当今的中国真是一个赌徒和骗子层出不穷的国度。善林金融：600亿元！e租宝：581.75亿元！中晋系：400余亿元！钱宝：未兑付金额达300亿元！泛亚：430亿元！

现在，国家正在整顿互联网金融，相信今后金融环境将日渐清朗。但对于中小投资者来说，我们不能完全把希望寄托在外界，更多的要学习一些金融基本知识，改进自己的认知模式。

特别是不要傻乎乎地搞“无脑投”，把辛辛苦苦转来的钱交给骗子折腾。你想，平时我们买菜的时候，都要货比三家、讨价还价一番。而掏出大钱买金融产品，反而很随意，这实在太不应该。

其实，金融这东西，说复杂也复杂，说简单也简单。对于一般投资者，如果你把下面这四句话记在心上，那么大概率就不会掉下陷阱了。

收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。不要为了高息这个蝇头小利，将自己的本金投到未知的平台旋涡。

亏钱容易赚钱难，你看中别人的高利息，别人看中你的本金。对那些承诺高收益而低风险的投资，一定要瞪大眼睛，更不能指望有天上掉馅饼的好事。

在梦想取得高额回报之前，首先看住你自己辛辛苦苦赚来的本金。金融的力量，不在于短期高回报，而在于基于时间之上的复利。千万不要孤注一掷去豪赌，这样你最终会死得很难看！

心存善意，永远不要以为自己比别人高明，能够逃过击鼓传花的最后一棒！即使你在前100次都侥幸脱险，但第101次的陷落，你就将永劫不复。只有清醒地认识到自己和别人一样无知，你才真正走上了智慧之路！

每个人的钱都不是大水冲来的，都是全家人长期点滴积累下来的财富。请提高防范意识，不被高利诱惑，自觉抵制博傻游戏和金融骗局！

一个个惊心动魄的数字和血的教训都在告诫我们：土地是财富之母，劳动是财富之父，天下永远没有免费的午餐！

 

如何看待P2P网贷平台的风险事件？

董希淼

投资者应保持一定的耐心，一方面要捂紧自己的钱袋子，一方面也不必风声鹤唳。　图片来源：视觉中国

　　山雨欲来风满楼。近段时间来，P2P网贷行业风险事件频发，引发了大家的普遍关注。而在行业整体承压之际，投资人应何去何从，同样值得我们深入思考。

　　国家互联网金融风险分析技术平台发布的报告显示，截至2018年6月30日，我国在运营P2P网贷平台共2835家，其中今年上半年新增36家、消亡721家。特别是6月份，据不完全统计，停业及问题平台数量为80家，平均每天就有近3家平台停业或出问题。

　　2007年6月，国内第一家网络借贷平台“拍拍贷”在上海成立，这种类金融机构开始出现在公众前面。P2P网贷（Peer to Peer Lending），是指个人与个人通过网络平台相互借贷，本质上是一个中介平台，从事的应是信息发布、借贷撮合等中介服务。特别是2013年来，P2P网贷进入爆发性增长阶段，平台大量涌现，交易规模急剧放大。到2015年底，平台数量超过3600家。

　　2015年7月，央行等十部门颁布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P网贷被明确为信息中介性质，由中国银监会负责监管，行业开始进入盘整时期。根据互联网金融指导意见，2016年8月，银监会等制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了对P2P网贷业务的监管细则。随后，银监会配套出台资金存管、信息披露、备案登记等3个指引，形成了对网络借贷“1+3”的制度框架。2016年10月，国务院办公厅印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，P2P网贷作为其中的整治重点，要求落实信息中介性质，守住法律底线和政策红线。

　　根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》给出的12个月整改期，整改工作应在2017年8月之前完成。但在此之前，监管部门已将整改的最后期限延迟至2018年6月。日前，央行副行长潘功胜指出，再用1到2年时间完成互联网金融风险专项整治，化解存量风险，消除风险隐患，并初步建立适应互联网金融特点的监管制度体系。

　　目前正在进行P2P网贷行业的大调整，就是在这样严监管、强监管的背景下发生的。究其原因，主要有四个方面：

　　首先，从P2P网贷平台本身来看，不少野蛮生长起来的平台合规性较差，经营粗放，经过几年的运转，风险逐渐积聚，进入频繁爆发的阶段。

　　其次，从监管政策方面来看，监管政策逐步收紧，要求趋严，特别是备案工作延期，不确定性增加，平台合规成本提高，部分平台主动清盘退出。

　　再次，从投资者角度来看，随着对投资者教育的深入，他们的风险意识有所提升，风险识别能力提高，风险偏好降低，开始从高风险的平台退出。

　　最后，从近期市场流动性来看，尽管央行今年三次定向降准，但流动性仍然偏紧，部分向平台借贷的个人或企业后续资金不足，资金链断裂。

　　其实，当下P2P网贷这种大调整、大分化的情况，与我国信托业发展的历史很相似。上世纪八十年代，各类机构等纷纷设立信托投资公司，信托机构大量出现。从1980年到1982年底，全国各类信托投资机构已有620多家。但经过多年的清理整理、优胜劣汰，信托公司数量一度下降到50家左右，到目前信托公司仅68家，集中度大大提升，行业平稳发展。

　　实际上，备案工作延期给P2P网贷平台留出了更多的整改时间，对行业而言不尽是坏事。但可以预见的是，无论P2P网贷平台备案工作何时正式启动，备案的要求不会放松，一大批不合规的平台可能通不过备案，最后将不得不从行业中退出。因此，备案完成后，P2P网贷从业机构数量将大量减少，一大批劣质平台的退出将有助于行业良性发展。那些合规经营、实力较强的存量平台，将引领行业持续前行。

　　在监管政策框架逐渐明晰、行业将步入发展新阶段的当下，可能会有一些互联网公司和社会资本，考虑进入P2P网贷行业。所以，即便在这样的“至暗时刻”，6月P2P网贷平台仍然发生6例融资事件，融资金额达34.8亿元。

　　对于普通民众而言，当下或许不是在P2P网贷平台投资的好时机，可能需要特别警惕P2P网贷的各种风险，小心踩到平台跑路、关停的“地雷”。但是，在目前市场波动的情况下，投资人也容易做出另一个方向的非理性行为，发生“挤兑”现象，但这样反而会加大平台的风险，投资者自身利益也可能受损。这个时候，投资人需要更加冷静。

　　那么，投资者应该如何保持冷静呢？首先，看网贷平台是否坚守信息中介本质，坚持小额分散原则；其次，看网贷平台是否有明显违规行为，如高额返利、线下展业等；再次，看网贷平台信息披露是否充分、透明、完整；最后，一些外部机构的评级、资质也可以作为参考，如评级排名是否靠前、是否加入行业协会等。如果平台本身没有问题，投资者应保持一定的耐心——一方面要捂紧自己的钱袋子，一方面也不必风声鹤唳。保持相对客观地看待目前的市场趋势及平台特征，才能理性地作出判断。

　　“吹尽狂沙始到金”，P2P网贷行业格局的大调整，对那些经营规范、实力较强的平台来说，反而意味着机会。风险承受能力较强的投资者，或许可以考虑继续选择部分实力较强的平台进行投资。当然，任何投资都有风险。