“数字货币”在我国落地的脚步声越来越近。数位国有大行人士向21世纪经济报道记者表示，正在深圳等地大规模测试数字钱包应用，为数字货币正式落地进行测试准备。

数字货币由央行牵头进行，各家银行此前数月正在就落地场景等进行测试。目前，部分大行内部员工已经开始使用，用于转账、缴费等场景。

8月3日，央行2020年下半年工作电视会议指出，上半年“法定数字货币封闭试点顺利启动”，下半年将“积极稳妥推进法定数字货币研发”。

大规模测试开始

“我们行正在大规模测试‘数字人民币’App。App暂时还不能公开下载，打开后有身份编码。”8月初，一位国有大行人士对记者表示，近几日，工、农、中、建四大行同时内测“数字人民币”电子钱包，考虑到系统负荷等原因，目前还属于内测阶段。

“目前App还在测试，还没有大面积推广，比如使用‘数字人民币’App来转账。”另一家大行人士表示。

根据多位银行业内人士反馈，数字货币内测主要在深圳等部分地区进行，与此前中国人民银行数字货币研究所公布的消息基本一致。

今年4月17日，央行数字货币研究所表示，数字人民币当前阶段先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试，以不断优化和完善功能。此外，当前网传DC/EP信息为技术研发过程中的测试内容，并不意味着数字人民币正式落地发行。数字人民币目前的封闭测试不会影响上市机构商业运行，也不会对测试环境之外的人民币发行流通体系、金融市场和社会经济带来影响。

今年7月，互联网公司滴滴出行称，与央行数字货币研究所达成战略合作，共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新和应用。

公开消息显示，苏州市数字征信实验区、数字货币、金融科技创新监管三大国家战略试点7月初在苏州提出，通过“智慧商圈”服务，推动核心街区数字化改造，融入数字货币应用，提高智能服务水平。杭州市也在7月末提出，在央行数字货币加速试点推进过程中，鼓励企业积极争取和率先开展央行数字货币的结算试点。

哪些场景可以落地？

“数字人民币”App实测情况究竟如何？上述大行人士表示，注册App需在四大行分别开立数字钱包，数字钱包分别挂靠各银行的账户，用户可将资金充值入钱包。充值方式可选择网银充值、绑卡充值等。“‘数字人民币’App整个界面和操作逻辑有点类似中国银联的云闪付App。”

“云闪付App”是由央行协调商业银行、中国银联等各方建成的一款移动支付产品，覆盖公交、地铁、菜市场、超市等场景。云闪付与市场份额较大的微信支付、支付宝是竞争关系，今年3月宣布用户数突破2.4亿。

 

 

图片/视觉中国

从“数字货币”落地场景看，可实现充值、提现、转账、扫码消费等，其中转账仅凭对方手机号就可以进行，并正在测试无网络转账功能。支付逻辑与微信、支付宝等第三方支付类似，用户可互相扫描二维码支付。

一位大行人士表示，从使用体验看，数字货币App转账非常方便。痛点是线下消费渠道非常有限，在消费上还没有太多的应用，可能要多用几次消费功能才有体会。

另一银行业内人士表示，数字货币落地场景还有限，目前在其所在机构内部正在进行缴纳党费、工会费用等测试。

多位业内人士指出，央行数字货币仍在内部研发和测试阶段，央行一直在高度保密的情况下推进研发和场景测试，各大行内部研发一般由总行网络金融部门负责，具体推出没有时间表。

21世纪经济报道此前报道，中国银行在一项名为“321工程”的项目中确定了数个试点数字货币的内部场景，经过前期的多次测试和准备工作，内部试点条件基本成熟，目前已在该行深圳等地内部App试点部分内部场景支付。这些场景为中行内部应用场景，尚未开发专门的电子钱包App，而是内嵌到已有的App中，用户交易流程与目前已有的支付工具没有明显差异，即用户绑定银行卡后，可使用银行卡充值DC/EP电子钱包，通过电子钱包完成支付。

央行数字货币落地越来越近 数字货币概念股活跃大涨

今年央行数字货币更是不断进入人们视野。7月，滴滴、美团、B站、支付宝、字节跳动等企业相继传出与中国人民银行数字货币研究所建立了“战略合作伙伴关系”，共同致力于创新和实施即将在互联网领域应用的数字人民币。

8月3日，央行召开2020年下半年工作电视会议，会议指出，2020年下半年，法定数字货币封闭试点已经顺利启动。将积极稳妥推进法定数字货币研发。积极稳妥推进法定数字货币研发。提出要加快建立覆盖全市场的交易报告制度和总交易报告库。

而就在7月30日，央行旗下金融科技公司“成方金融科技有限公司”正式成立，注册资本200780万人民币，由中国人民银行征信中心、中国人民银行清算总中心以及央行全资控股的中国金币总公司、中国金融电子化公司、中国印钞造币总公司共五家央行系公司出资建立，法定代表人为张永福。央行旗下五大公司联合组建金融科技公司，这就似乎进一步暗示了央行数字货币的落地是箭在弦上，或许这意味着我国的央行数字货币将很快就会与世人见面。

数字货币是全球大势所趋

随着2019年Libra白皮书的发布，各国纷纷开启和加大对数字货币底层技术和发行制度等研究和投入；根据国际清算银行的统计，目前至少有十七个国家的中央银行在积极探索发行数字货币，个别国家甚至已经实行或正在实行相关的数字货币发行实验项目。法定数字货币被承认，国际货币兑换或将产生非常深刻的影响。

2019年2 月，摩根大通发布了自己的数字货币“摩根币”（JMP coin），用于机构间清算。同期IBM 也宣布了自己的跨境支付区块链系统“World Wire”。

2020年7月23日，全球首枚“央行数字货币”诞生了，位于欧洲东北部的立陶宛发行了全球首枚CBDC，也就是“央行数字货币”。今年7月25日，美国联邦法院正式承认比特币等虚拟货币是该国法律承认所涵盖的一种“货币”。这也意味着，科技与金融的融合，数字货币与虚拟资产的趋势已经无法阻挡。

此外，日本银行准备正式开始对该国中央银行发行的数字货币（CBDC）进行实证试验。日本银行虽然现阶段还没有具体的发行计划，但已计划深入研究“数字日元货币”。据悉，关于实证试验的开始时间还未确定，将考虑和民间进行合作。

毫无疑问，在数字化时代下，中央银行数字货币能提供更有效的支付系统，增强金融包容性和支付系统稳定性。同时，也能起到加强货币政策有效性和对抗新型数字货币的作用。可以说，从纸质货币到数字货币，是一种大势所趋。

金融科技千亿级市场已启动

金融科技是技术驱动的金融创新。事实上，中国凭借在移动支付行业和金融科技等方面的优势，在央行发行数字货币的研究和探索方面也跻身前列。

早在2014年，中国央行就发起了法定数字货币的研究。2017年末，央行组织部分实力雄厚的商业银行和有关机构共同开展数字人民币体系（DC/EP）的研发。2019年8月，央行正式披露了《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，随着这个领域有了顶层设计的第一份科学、全面的三年发展规划，相关政策也紧密出台，开启了金融科技行驶的列车。

今年4月，中国央行披露准备发行名为DCEP（Digital Currency Electronic Payment）的官方数字货币，并且已经开始在多地进行试用。在中国支付宝、微信支付等电子支付方式的成熟，逐渐为法定数字货币奠定了基础。目前数字人民币研发工作正在稳妥推进，数字人民币体系在坚持双层运营、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作，并遵循稳步、安全、可控、创新、实用原则，当前阶段先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试，以不断优化和完善功能。而数字货币的发行将对我国金融业产生深远的影响，有利于提高银行资金的使用效率和加强金融监管，更有利于提高人民币汇率的稳定性和人民币在国际货币体系中的地位。

机构指出，随着以银行为代表的金融核心系统建设启动，金融科技千亿级市场已启动。由于银行业在金融领域享有举足轻重的地位，通过科技赋能银行业，对其提升服务能力和水平，以及有效融合金融和实体经济发展具有重要意义。目前，银行核心业务系统正迎来新一轮建设周期，银行核心系统有望在2020-2023年进入新一轮更新换代周期。

数字货币概念股表现活跃

新时代证券表示，数字货币后续如果正式推出，将有望催生对银行IT系统改造升级、支付终端改造以及支付终端及系统后续安全加密等需求。根据IDC及中国产业信息网预测数据显示，我国银行IT投资规模2020年将达到1488.7亿元，同比增速10.2%。需求端，根据易观咨询统计数据，截止2019年末，我国银行卡跨行支付系统联网商户2362.96万户，联网POS机3089.28万台、ATM机109.77万台，相关硬件及软件系统及加密应用潜在改造和升级空间大。

华西证券也认为，对于央行法定数字货币的投资主线，现阶段首先应重点关注头部银行IT厂商，推荐宇信科技、高伟达、长亮科技，其他受益厂商包括神州信息等。此外，金融机具厂商也将迎来大规模改造机遇，新大陆、新国都、广电运通等均有望受益。

 

市场表现方面，受消息刺激影响，今日数字货币等金融科技概念股表现活跃，涨幅居前。截止8月4日午间，汇金股份（300368-CN）、美盛文化（002699-CN）、数字认证（300579-CN）等涨停，飞天诚信（300386-CN）一度涨停，浙数文化（600633-CN）、信息发展（300469-CN）等多股大幅拉升跟涨。

中国推行数字货币属于“绝对刚需”

中国一直在推动数字人民币的发行计划，其目的是成为全球首个发行数字主权货币的国家。

自5月在中国深圳、苏州、成都和雄安这四个城市进行其中央银行数字货币（CBDC）试点之后，中国央行——中国人民银行如今正在与私营公司商谈扩大其测试范围。多家大型公司，例如中国最大的打车公司滴滴出行以及外卖巨头美团点评，都已被纳入候选名单，以通过其影响广泛的平台大规模推行数字货币。

普华永道香港高级经理兼香港金融科技协会区块链委员会联席主席露西•加扎马拉莉安说：“开展试行是十分必要的。”她说，重点是对数字货币进行全面的测试，因为存在金融稳定风险。

她说：“这是一款新数字货币，是创新领域的一次飞跃，也是人类第一次拥有了能够按照既定程式自动执行任务的货币，它具有功能性。”

在做客Eastworld Spotlight与《财富》编辑钱科雷进行对话时，加扎马拉莉安讨论了中国的数字货币雄心，该计划带来的挑战，以及央行数字货币提升人民币作为储备货币地位的潜力。出于篇幅考虑以及方便理解，本文对以下对话进行了编辑。

《财富》：DCEP是什么？是什么促使中国开发央行数字货币？

露西•加扎拉莉安：DCEP是数字货币电子支付的缩写，是中国版的央行数字货币。过去5年以来，很多央行对数字货币十分关注。中国是该领域第一个吃螃蟹的人（2013年开始）。中国自己也承认，比特币的崛起让其开始采取行动来控制货币供应以及全球各地涌现的不同货币。这才是真正的动因，因为各大央行意识到，而且也十分赞成将比特币的底层技术运用到例如法币领域。各大央行认为这是一个卓越的全新创新，也提供了一个非常令人振奋的支付和支付系统池，它能够真正地升级我们的支付基础设施。

请介绍一下中国的试点情况。

中央政府开展试点项目完全是合乎情理的。这是一款新数字货币，是创新领域的一次飞跃，也是人类第一次拥有了能够按照既定程式自动执行业务的货币，它具有功能性。中国自然希望对其进行非常严格的测试，因为他们不想推出一款失败的货币，因为它关乎整个国家的金融稳定问题。不过也别忘了，中国有680多个城市。但试点的只有4个，因此还有很长的路要走。

中国人民银行后退了一步，并将目光投向了滴滴这类公司。后者占据了中国90%的打车市场，而且拥有数亿名客户。众多的网络巨头让中国声名鹊起，滴滴只是其中之一，其他还包括阿里巴巴、腾讯，这些巨头都有着庞大的生态系统，能够提供全系列的产品和服务。你可以叫一辆出租车，点外卖，发包裹，预定电影票，度假，所有这一切都集中在一起，形成了一个平台。

开展试点工作是必要的。我们需要认真思考整个电子钱包的整合问题……这些公司能确保对相关功能进行优化并进行整合。

为什么中国政府会助推数字货币开发？政府能从其中得到什么？

中国政府自己说过，这已经成为了一种必要的技术。这并不在于中国是否应该从事这项事业，而是绝对需要这么做。这一点也是合理的，因为看看我们的生活，人们正越来愈多地依赖线上生活。我们拥有靠科技赋能的生活，而且正在向数字经济进发，一个涵盖通证化的数字经济。

新数字经济需要数字货币。它需要数字形式的法币。否则，你将面临自于比特币或Libra币的威胁，或其他拥有可整合至新数字经济技术的货币。因此中国以及所有央行都绝对有必要升级其货币。

我们什么时候能看到央行数字货币的大规模发行？

就像我之前所说的那样，我们所知的是它在4个城市开展了试点，但中国还有600个城市。至于是否有必要在这些城市都进行试点，或者当前试点完之后就会发行，这一点有待观望。但是我们预计这类发行的第一阶段必然是要进行的，我觉得可能会在今年年底之前，要不肯定就是在明年。

央行将如何使用数据，以及央行如何让人们对其数据的隐私保护感到安心？

对于即将要搜集的数据，这里存在两个问题。一方面，由于央行可以实时参与一个国家的整个经济活动，央行所搜集的数据是否会被记录在区块链类型的网络中还是分布式分类账中，我们不得而知。因此政府将可以访问所有这些信息。另一方面，此举也会让央行有效地开展工作。因为与其获得延迟的经济数据，倒不如实时监控所有的开支、交易、资金供应、通胀影响等。还可以跟踪人们去了哪里，因为中国人在其他国家做生意时也可以使用央行数字货币。它几乎可以成为一种个人跟踪方式。因此说到隐私和匿名，有很多令人担忧的问题需要我们去慎重考虑。

这一技术推行的是匿名制，但问题在于各大央行是否会实施匿名制，是否会在其货币中融入匿名制？只有时间才能证明，当各大央行推出各自不同的数字货币之时，这些货币是否都是各不相同，而且可能反映其民众的价值和文化？因为各大央行自己也说过这一领域没有通用的准则。对于政府获得相关数据的事实，我们是否能够像对待Facebook这类科技巨头那样予以接纳？因为实际上没有人对其进行制约。

人民币是否能通过央行数字货币成为全球性的储备货币？

如果中国希望其货币能够更加自由地在其国门外流动，中国有技术能力去实现这一点。一带一路倡议沿线60多个城市之间有着大量的贸易，但没有一个统一的货币。美元依然是需要兑换的货币，大多数大额交易需要通过美元来结算。因此，央行数字货币也可以作为一带一路倡议的一部分成为新兴国家的通用支付工具，然后它可以成长为新兴国家全球储备货币。

我们在这一方面依然处于非常初期的阶段。到目前为止，无论用户采用任何货币都需要时间。我们需要等待所有数字货币的开发和面世。我们很难说来自于中国的数字货币将成为新的世界储备货币，因为其他国家的数字货币还未面世。美元自二战结束以来便统治着全球贸易。它已经成为了全球经济密不可分的一部分，我认为这一点在短时间内不会发生改变。

美国如今也设立了数字美元项目；他们非常清楚哪些是必要的。他们知道，要建立数字经济，数字货币必不可少。因此只是时间的问题。

疫情在某种程度上是否加快了数字货币进程？

这是必然的。在美国，众议院发言人南希•佩洛西在其演讲中提到了数字美元，不幸的是与新冠病毒挂上了钩。这里突然间出现了一个绝对必要的使用场景。你如何在一夜之间尽快把钱送到那些急需用钱的人的手中？肯定不是邮寄支票，这是不现实的。如果人们有数字钱包，他们连银行账户都不需要，只需要使用其智能手机，然后从理论上讲，美联储便可以直接将资金存入其数字钱包。这一点异常强大。

我认为对于美国来说，真正触动其开发央行数字货币的诱因是Facebook发起的Libra项目和新冠病毒。而对于中国来说，他们自己也说过，是源于比特币的威胁。（财富中文网）