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全球金融危机诞生的前兆
2022/1/3 10:51:51 | 浏览:462 | 评论:0

全球金融危机诞生的前兆


近几年很多人都在网上讨论近几年会不会发生金融危机,一部分人认为目前金融方面的管理政策在逐渐补充完善,危机在短时间内是不会发生或者说是可控的;当然也有其他人表示,未来金融危机是一定会发生而且不可避免的,并且与上一场金融危机相比,其规模只可能会更大、破坏性只可能会更强。第一次全球金融危机发生在1987-1988年,这是历史上第一次经济全球性暴跌,其标志性事件是“黑色星期一”。全球整个市值损失高达一万四千多亿美元,但是至今没有找到具体明确的原因,危机结束之后很多人都试图寻找原因:包括股价过高、程式交易、流动性不足、羊群效应和伦敦火灾等,但都不能说服众人。第二次金融危机是大多人非常熟悉的1997-1998年亚洲金融危机,其标志性事件就是1998年的香港金融保卫战,其中包括了四个阶段,一开始是亚洲金融危机,随后发展到俄罗斯金融危机、香港金融保卫战,最终则是华尔街危机。

 

▲金融危机带来的的后果非常严重

 

通过对几次大的危机比较,这些金融危机都有很多相似或相同的地方。首先,经济过热。可以说只要发生金融危机,那么在此之前基本是必然会存在经济过热的现象,并且越临近危机发生前,经济热风的情况越严重。而经济过热的风险一旦减弱解除,危机也就会随之发生。

 

地产过热。凡是地产过热的国家或地区,都免不了会存在较大风险。尤其是主要经济体国家,一旦地产过热,而这个国家化解风险能力不足或较弱时,就难免会出现危机。此轮金融危机,就是美国的次贷危机引发的。

 

经济空心化。从整体来看,如果世界经济要想保持长久平衡,那就必须有稳定且强大的实体经济基础来做支撑。而从前些年的情况来看,许多国家都出现实体经济空心化的现象。凡是在金融危机中表现较差且应对能力、采取措施不到位的国家,大多都经济空心化的情况比较严重。

 

金融过度化。金融可以说是个好玩意,同时也是现代发展过程中经济的血液。但是如果不合理的过度使用,就会产生反面的不好作用。在很多国家,已经存在了金融过度的现象。而金融过度带来的结果,就是金融风险快速集聚,如果不采取措施,最终就会爆发金融危机。

 

高度福利化。适当的福利,对维持社会的稳定是非常重要的。但是福利过高,特别是公务人员的福利过高会使社会的抗风险能力大降。尤其是主权债务危机的发生,极容易引起金融危机。


▲金融危机对企业的影响极为明显

 

从以上来看,金融危机前基本都是有征兆的,只是身在其中的人始终都是以乐观的态度来对待这件事,即便看出了某些征兆也不会认为那些是不好的征兆,反而误认为活在当下要及时享乐。一般金融危机来临前,都会出现——金融资产升值过快的情况。如1637年荷兰的郁金香危机,当时郁金香的价格比上一年暴涨了5900%,人们已经失去理智的疯狂;以及80年代末期的日本、2000年前的美国以及2008年前的美国和我国都出现过同样的现象,经济表面上前途一片光明,股民在股市里几乎随便买都能赚到很多钱;80年代末期的日本和08年前的美国还有一个共同点就是房地产过热,房价持续增长,而这样的后果就是实体企业的投资回报远低于股市、楼市,实体企业前途灰暗、发展不景气,最终的结果就是大量原本属于实体企业的资金流向金融市场,实体经济逐渐崩溃。

 

▲金融危机的前兆之一是房价的大幅增长

 

金融危机往往起源于一个国家或地区,最终使得金融监管部门的控制能力不足以控制全球的金融市场或金融体系的动荡,造成金融体系的混乱不堪,主要表现为全部或绝大多数金融指标在短期内急剧超周期变化,结果是金融市场无法有效提供资金转移到最佳投资机遇的渠道,从而对整个国家甚至世界的经济造成严重的影响破坏.金融危机总是和金融风险积累但还没有集中爆发的金融脆弱性有密切关系,两者通常被称为金融不稳定.我们可以留意下列状况,这对公司和个人都是有一定的危害。因而,在知情的情形下,要提前搞好财产的迁移,防止较大的损害。

 

经济极度繁荣,市场信心十足


金融危机爆发前,必会出现经济过度繁荣的状况。人们肆意发表自己的意见和看法,不良媒体和伪专家盲目预测市场的言论数不胜数,而且越是危机临近时,经济虚假繁荣现象越严重。以危机前东南亚各国为例,泰国、韩国、菲律宾三国国民经济在1997年以前,连续15年保持6%-8%的增长,其中1990-1995年,泰国GDP的平均增长率达到9.04%;同样的情况也发生在日本,在20世纪90年代危机发生前的15年里,日本经济的平均增长率保持在4%左右,而在经历了第一次石油危机后,日本的经济则结束了长达10年的高速增长,成为经济低速增长的国家;墨西哥在80年代末至1994年危机前,由于实施了一系列改革取得了成果,墨西哥也经历了经济持续高增长、通货膨胀率稳步下降、财政赤字消失等长期经济繁荣期。这些国家在持续繁荣的魅力下,发生了一系列现象,积累了金融体系的脆弱性。

 

▲金融危机使得货币贬值

 

经济由实转虚,金融资产价格虚高


实体产业发展滞后,股市、房市等产业中流入大部分资金,而实体经济的资金不足,导致实体经济前景灰暗,并且严重发生金融资产泡沫的现象。人们通过各种形式参与到金融市场交易当中,大量的资金在金融系统内(虚拟经济)空转,实体经济难以得到足够的资金。金融市场的交易量居高不下,人们投机取巧渴望赚大钱的心理严重。人们没有对资产价格上涨进行合理的预期估计,与通常情况的规律不一致,甚至在某一个或多个领域出现价格与价值严重扭曲不匹配的现象,所以在某种意义上,经济危机的出现是对这种价格扭曲状况的修正和改变。

 

实体经济的发展缓慢


实体企业持续不断的创造大量财富是一个国家经济持续增长的动力和源泉。而诱发金融危机的因素之一,就是大量的资本向金融市场(如股市、房地产等)转移,导致实体经济发展很是缓慢且不平稳,就像是在沙滩上盖楼,虽然看起来高大壮观,但是却没有稳固的基础,但凡有点风吹草动,极易发生倒塌!

 

▲多国合作才能更好的度过金融危机

 

股市、外汇市场剧烈波动


尽管危机前各国宏观经济呈现良好的发展势头,如高增长、低通货膨胀,但实际情况则是,由于前期过于乐观没有未雨绸缪,过度积累了实际资本,大量资金向证券市场、房地产市场等转移,导致金融、房地产泡沫。例如日本,经济衰退前日经股指从1983年的8000点以上开始,1986年达到16400点,3年翻了一番,之后上升速度进一步加快,1987年6月达到25000点,1989年底达到38900点的顶点.相应地,股票市场价格从1981年的81兆日元急剧增加到1989年的527兆日元,同时日本的GDP增加不到2倍,股票的股价收益率达到了250倍的异常水平.土地总市场价格从1981年不到GDP的一半上升到1990年相当于GDP的5倍,当时有卖东京的土地就能买到整个美国的说法。

 

经济持续高增长,大量外资被相应政策因素吸引流入.但是,外资同时有利弊两个方面,在为国家经济发展聚集资金、进一步推动社会的经济持续高速增长的同时,也使这些国家更容易被资金逆流反转所影响,尤其是处于外资以流动性非常强的短期债务和游资为主的状况下。为了吸引外资来推动经济增长和尽快完成国际金融中心的建设目标,泰国在危机发生前实施了一系列措施来吸引外资和推动金融自由化,鼓励外国以低成本借美元,从而吸引资金大量流入。

 

因此我们常说,股市、外汇市场是经济发展的方向盘。国际资本对发展方向的把控是很及时的,如果即将面临危机,国际炒家一定会及时抽取回注入的资金,进而会引发股市、外汇市场的不规律的异常波动!一旦有此现象,我们应该有所警觉!

 

不同国家间冲突、摩擦增多以及非规律事件频繁


各国首脑都从过去对冲突和摩擦的尽量回避的倾向,变得对偏向与激进十分热衷。

 

如果在金融和经济领域总是频繁的发生不规律性事件,甚至出现与实际经济情况完全相反的短暂上升式病态繁荣的情况,可以通过观察技术分析图表中趋势反转前出现的反转来发现识别问题并及时解决。

 

▲金融危机导致失业

 

判断是否发生金融危机,大多人只会直观地看股市是否崩溃。而究其根本,其本质是信用的危机。通俗地说,信用危机,就是借钱的人或企业不能及时的把钱还清。与此同时,还看两组指标,一是企业或居民资产负债率,二是企业利润或居民收入增长率的下滑趋势。假如债息增长加速趋势较弱,而利润和居民收入减少较强,并出现企业不能承受债务这种典型情况的时候。如果金融领域的大部分金融指标在短时间内急剧发生恶化,以至于影响了相关国家或地区经济的稳定与发展,那么此时就已经处于危机之中了。

 

如何度过金融危机


一个国家,一旦发生了经济危机就意味着货币大幅度贬值,大部分企业关门倒闭,工人停工,商场关停,广大人民群众失去工作,没有了生活来源,社会就会变得动荡不安。很快,百姓生活不稳定,房地产就一钱不值。于是,人们把”吃饱穿暖有房住”作为一辈子生活的理想。首先是吃饱,得储备粮食,粮食是最重要的资产,一根金条或一枚钻戒,到时可能只能换一两个红薯芋头,填饱肚子而已。发展农业,保证粮食自给自足,是经济危机时期每个家庭最大的资产。当然,并不是说如果金融危机真的再一次到来了,我们就真的无计可施,因此清楚了解金融危机,可以更理性的管理家庭财务,精打细算过日子。建议大家可以这样做:

 

科学理财:理财要注意合理分配,要学会科学合理地分配自己手中的财产。在经济不景气的环境下,才会有所准备,不至于措手不及。当然,有理想抱负是好事,但是在金融经济不景气的时候,不妨稍作收敛,待金融危机阴霾散去之后,再重燃自己的事业心。

 

平稳就业:大多的普通老百姓是企业员工,即便是心怀大志,也不要轻易放弃自己的工作,并且要尽自己的一切能力去努力完成领导分配的任务,保住目前自己手上的饭碗,让老板觉得你是他企业内部中的核心人员,同样也是一个可以依赖的员工。很多人认为经济危机跟自己关系不大,实际上这种想法是不对的,当企业在面临危机的时候,极有可能会发生减少公司员工的事情,一旦消极怠工,那么很有可能在这个倒霉点上再次中枪,失去经济来源。

 

节约开支:假如处于经济危机期间,更应注重日常的生活中的节省。除去必要的生活开支,其他方面要尽力的节省,尽量居家休息,去除没必要的娱乐花销,将更多的空闲的时间放在学习提升自己方面上。总之,在这个相对紧张的关口,尽可能少些铺张浪费会让自己的生活变得更轻松些。

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