彭博新闻社收集了来自华尔街策略师的超过500份对2023年经济和行情的预测，发现整体都是对经济持悲观态度，至少在上半年是如此，甚至部分机构认为全球出现严重衰退的几率超过60%。

随着美联储加大力度实施数十年来最激进的紧缩行动，人们的共识是，衰退（尽管是温和的）将冲击大西洋两岸，即使通胀已经见顶，任何鸽派政策转向都将面临很高的门槛。

ATFX根据这些机构报告提取2023年的主流展望及策略观点，投资者可以从中捕捉关键的交易机会。

01、几乎所有机构一致认为今年经济增长将面临压力，低增长高通胀的环境将蔓延到新兴市场，直至2023年中期，全球经济将再次改善，重点关注美国经济能否实现软着陆。

2、地区经济增长差异增加，投资机会将来自美国、欧元区和中国这三大经济集团之间的持续不同步，中国经济有望表现出彩，尤其是在下半年或加速增长。另外关注美元的走软，将使处于被低估的新兴市场货币保持一定的稳定性。

3、经济衰退意味着今年上半年企业盈利依然遭到冲击，但一旦通胀、利率和美元达到峰值，部分细分市场表现或有显著改善，核心固定收益和实体资产都将迎来机遇。

4、2023年将是延续动荡的一年，市场关注点将从通胀和货币政策担忧转向全球经济疲软，但随着通胀下降和央行暂停加息，市场波动将有所缓和。在今年年初出现温和衰退的情况下，政策制定者保持稳定但不那么激进的紧缩路线，市场利率将保持稳定。

5、标普500指数通常会在衰退结束前六个月触底，若股票市场估值见底，市场将迎来重要拐点。但这需要经济软着陆的配合，否则，利润下降将抵消债券收益率下降的影响，也会削弱股市上涨动力。

6、2023年上半年债券似乎更具吸引力，下半年股市环境应该会更好，期间面对不确定性和波动，投资者应该保持灵活的配置策略。

7、若布局美股，继续倾向于优质和防御性板块。留意医疗保健和消费必需品，以及优质股和低波动性股。继续青睐高收入和价值股，因为它们面临的重评级风险较低，且市盈率与成长性的利差较大。

8、2023年在投资债券的同时合理配置现金，无论美国经济是软着陆还是硬着陆，债券都可能上涨，尤其美国短期国债收益率会保持积极，长期收益率往往在美联储加息结束前见顶。

9、在防御性策略下，具备避险属性的黄金和投资级信贷也是值得关注的资产类别，尤其关注高质量、收益率具备吸引力的企业信贷存在选择性投资机会。

10、除了美国股市和新兴市场资产外，欧洲股市改善前景被低估，其可能会出现震荡上升趋势，届时周期性板块的表现应优于防御性板块，有机构预计2023年欧元投资级资产将产生超过5%的超额回报率。